5月24日晚间，盛屯矿业（600711）发布公告，公司拟向特定对象发行A股股票募集资金总额（含发行费用）不超过23.5亿元（含本数），扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。

从发行背景来看，随着双碳政策的大力推行，能源结构转型的加速推进将全方位影响有色金属行业发展。传统行业碳排放总量将被严格控制，而高效能的高端制造产业结构与能源结构转型升级下新能源、新材料的发展将拉动产业链上游资源端钴、镍等新兴金属的需求增量，打开成长空间。

盛屯矿业致力于能源金属资源的开发利用，尤其是新能源电池所需金属品种，重点聚焦于镍、钴、铜等能源金属。公司自从事有色金属行业以来，经过10多年的发展，在品牌、资金、人才及渠道等方面具备一定优势，多次入选“中国企业500强”。公司产业遍布全国各地并延及海外，在北上深、云贵川、内蒙古、香港、新加坡、非洲、印度尼西亚等地建立起具备规模的分支机构及矿山企业。

自2016年以来，盛屯矿业不断布局新能源上游产业链，通过“上控资源”与“下拓材料”两条业务发展路径，已经实现了从资源端到前驱体的垂直业务布局。同时，公司主动融入国家“一带一路”建设，拓展海外业务，与诸多国际化公司建立了长期合作关系。

盛屯矿业2022年年报信息显示，2022年，为形成资源开发-初级冶炼盐类加工-前驱体制造的垂直产业链布局，公司在资源开发环节促进卡隆威铜钴矿山的建设投产；在盐类加工环节推进贵州新材料项目一期15万吨硫酸镍产线的建设；在前驱体环节布局了4万吨三元前驱体合作项目。

从业绩数据来看，2022年，盛屯矿业能源金属业务实现营业收入106.41亿元，同比增长22.7%，实现毛利24.33亿元。公司2022年度生产镍产品3.97万金属吨，铜5.78万金属吨，钴产品1.09万金属吨。

同时，盛屯矿业2023年一季报显示，公司于刚果（金）投建的卡隆威年产30,000吨阴极铜、3,600吨粗制氢氧化钴（金属量）采冶一体化项目顺利投产且已产出产品。该项目的投产将大幅增加公司阴极铜及粗制氢氧化钴的整体产能和产量，有利于扩大公司海外业务规模。该项目冶炼使用的铜钴原料全部由自有矿山供应，产品成本将大幅降低，增强公司的盈利能力，提升公司的市场竞争力和经营业绩。

值得一提的是，随着盛屯矿业业务规模的不断扩张，近年来公司的资金需求也逐渐增加，需要通过一定规模的债务融资满足公司的日常经营需要。截至2023年3月末，公司的资产负债率为49.59%，其中负债总额167.31亿元，流动负债139.23亿元。

盛屯矿业表示，未来，公司还将加快在新能源金属领域的发展，拓展业务版图，提高资源储备，扩大生产规模，进一步做好全球资源的战略布局。随着业务的稳步发展，公司需不断投入人员、设备与资金，以保证实现业务发展目标。本次募集资金拟全部用于补充流动资金，可以更好地满足公司业务快速发展所衍生的资金需求，为公司未来经营发展提供支持，并进一步提升公司的核心竞争能力。

此外，我们注意到，盛屯矿业本次向特定对象发行股票的对象为控股股东盛屯集团及其全资子公司盛屯宏瑞泽和盛屯汇泽。通过本次向特定对象发行的实施，将提高实际控制人姚雄杰持有公司股权的比例，其对盛屯矿业的控制权将进一步增强，从而保障公司股权结构的长期稳定、促进公司战略规划的有效落实，为公司持续稳定发展打下坚实的基础。

5月24日，盛屯矿业与盛屯集团、盛屯宏瑞泽和盛屯汇泽签署了附条件生效的股份认购协议，公司拟向盛屯集团、盛屯宏瑞泽和盛屯汇泽发行不超过541,474,653股（含本数，不超过本次发行前公司总股本的30%）的人民币普通股A股股票。其中，盛屯集团拟认购金额不少于9.5亿元、盛屯宏瑞泽拟认购金额不少于8亿元和盛屯汇泽拟认购金额不少于6亿元。