在我国第2000万辆新能源汽车下线的重要节点，公安部又公布最新数据，截至2023年6月底，全国新能源汽车保有量达1620万辆，占汽车总量的4.9%。其中，仅今年上半年，全国新注册登记新能源汽车数量就达312.8万辆，同比增长41.6%，创历史新高；新能源汽车新注册登记量占汽车新注册登记量的26.6%。

今年以来，新能源汽车市场保有量创新高的同时，储能市场活跃度也在提升。中国汽车动力电池产业创新联盟最新发布的数据显示，上半年，我国动力电池累计装车量152.1GWh，累计同比增长38.1%；我国储能电池累计销量达31.5GWh，其中磷酸铁锂电池累计销量31.2GWh。

在上述两大领域带动下，电池新能源产业发展持续高景气，需求的长期向好不断吸引企业加码布局。我们统计数据显示，2023年上半年整个电池产业链统计在内的223个投资扩产项目，182个公布投资金额，投资总额逾9377亿元。

具体来看，在锂电池领域，统计在内的85个新项目中，67个项目公布了投资金额，投资总额约4425.98亿元。

在正极材料及上游原材料领域，统计在内的61个新项目中，48个项目公布了投资金额，投资总额约2836.26亿元。

在负极材料领域，统计在内的10个新项目中，9个项目公布了投资金额，投资总额约229.59亿元。

在隔膜领域，统计在内的11个新项目，均公布了投资金额，投资总额约501.87亿元。

在电解液领域，统计在内的15个新项目中，13个项目公布了投资金额，投资总额约284.93亿元。

在铜箔、铝箔、铝塑膜领域，统计在内的12个新项目中，其中9个公布投资金额，投资总额约315.82亿元。

在电池回收领域，我们统计在内的16个新项目中，其中12个项目公布投资金额，投资总额约627.68亿元。

在设备、电池结构件领域，我们统计在内的13个新项目，均公布投资金额，投资总额约155亿元。

通过上述表格，我们可以看到，电池新能源产业链在上半年的投资扩产中呈现以下几个明显特征：

电池豪扩，产业链紧跟，百亿级投资频现

从新建项目领域来看，统计在内的224个项目中，电池领域项目占比接近四成，达86个之多。受益于电池领域豪气扩产，产业链配套需求迫切，正极材料及上游原材料、负极材料、隔膜、电解液等四大主材领域相关企业扩产项目也加速落地，今年上半年，共计公布新项目97个。

从项目投资金额来看，统计在内的224个项目中，有40个项目投资额超100亿元，共计达5328.28，平均投资额约133.21亿元；超50亿元但不足100亿元的项目也多达28个，共计达1706亿元，平均投资额约60.93亿元。

同时，我们注意到，统计在内的40个百亿级投资项目中，有23个项目为电池领域项目，占比过半。在23个电池项目中，又有3个项目投资金额超过300亿元，分别为国轩高科在摩洛哥规划的年产100GWh电池工厂，投资金额63亿美元，兑换人民币约447亿元，同时也是上半年唯一一个超400亿元的投资项目；林源集团拟在内蒙古乌拉特中旗投建的新能源及相关产业项目，投资金额370亿元；盛虹集团拟在江苏张家港投建的60GWh储能电池超级工厂和新能源电池研究院项目，投资金额306亿元。

此外，百亿级项目中还有正威集团拟在云南宣威投建的新能源材料产业园系列项目、宁德时代在广东佛山规划的广东宁德邦普一体化新材料产业项目投资金额超过200亿元。

另外，从项目投资主体来看，不同于前两年头部企业占比较大，今年上半年，电池新能源产业链投资扩产的主体已悄然发生变化：二三线企业频频发力，头部企业则相对谨慎。

电池出海，产业链跟随，材料商步伐加速

近年来，电池产业链国内市场内卷氛围渐浓，为谋求更大发展，电池企业纷纷出海布局。综合统计，从国内锂电池企业海外建厂整体情况来看，截至6月30日，我国锂电池企业海外建厂数量已达28个（包含电芯、模组PACK工厂），其中，20个工厂公布了规划产能，总计超过506.5GWh。

其中，今年以来，国轩高科官宣规划年产能100GWh电动汽车电池厂落地摩洛哥，与InoBat合资电芯及Pack工厂签约落地欧洲；豪鹏科技官宣将在越南投建电池制造基地；派能科技公告拟与意大利Energy投建储能工厂；蜂巢能源拟在泰国筹划模组PACK组装工厂。与此同时，2023年以来，亿纬锂能、远景动力、孚能科技也陆续更新旗下海外基地筹建动态。

受益于电池企业出海加速，材料及设备厂商海外布局也在提速。其中，材料商动作尤为明显，据不完全统计，今年上半年，国内电池新能源产业中游材料领域出海布局动态就已达14项。

其中，龙蟠科技、海亮股份、格林美、比亚迪、华友钴业、璞泰来、诺德股份、新宙邦、华友钴业、中伟股份等10家上市公司均公告已有项目规划，天赐材料、长远锂科、厦钨新能、道氏技术等4家上市公司分别官宣投资设立旗下公司，以期在海外落地相关材料产能，就近供应下游客户。 

此外，去年官宣项目的贝特瑞也更新优化印尼项目建设方案，持续推动印尼年产8万吨新能源锂电池负极材料一体化项目进行；容百科技再牵亿纬锂能，携手共同探索创新合作模式，在公司全球化布局方面积极推动海外基地的建设，满足海外市场供应链本土化需求…… 

产业融合，一体化布局，资源端竞争尤热

除了国内国外落地新产能，从今年上半年的项目投资汇总情况，还可看出，我国电池新能源产业发展进一步融合，上游原材料企业继续向下游延伸，中下游企业加速向上游布局，与此同时，一体化产业也在持续深化。

其中，以电池龙头宁德时代和锂盐巨头融捷股份为例，宁德时代进一步扩大锂资源布局，1月20日，与玻利维亚达成协议，公司旗下Brunp子公司以及洛阳钼业同意初期投资逾10亿美元，在玻利维亚建造两个锂提取厂。融捷股份分别向中游材料领域和电池领域延伸布局，4月27日，公司官宣，拟设子公司在广州南沙投建正极材料基地，规划年产能4万吨；5月18日，融捷股份年产能为10GWh的锂电池电芯工厂及PACK工厂落地内蒙古乌海，总投资约35亿元。

除了纵向加码，横向产业扩容也是电池新能源产业融合的路径之一。集多种产品生产于一身的璞泰来于4月3日官宣，拟在江苏溧阳投资20亿元建设复合集流体研发生产基地一期年产1.6万吨复合铜箔项目，至此，继负极材料、隔膜生产商和锂电设备供应商后，璞泰来再添新身份。

对比细分领域的持续布局，电池新能源企业在规划项目时正越来越多的选择一体化产业，2023年以来进一步深化。从项目投建内容来看，正威集团两个百亿级项目均为产业园项目，其中，云南宣威项目涵盖10万吨三元正极材料产品、5GWh锂电池电芯及电池包、3万吨高端锂电铜箔/铝箔等；安徽芜湖项目涵盖12万吨锂电材料厂房和10GW的PACK生产车间。人民控股集团安徽太和项目将建设碳酸锂、新能源电池等项目。江特电气集团将在3年内投资100亿元，在新疆叶城县实施500万吨锂矿石采选、5万吨锂盐生产、20万吨正极材料等3个项目项目。天力锂能拟在新疆叶城投建500万吨锂矿石采选项目、3万吨锂盐生产项目、10万吨锂电池材料项目。继拟收购江西宜春两家矿企之后，ST工智还谋划投建碳酸锂等项目……

从一体化布局的项目内容来看，上游原材料依然是布局热土，仅在正极材料及上游原材料领域，统计在内的61个项目中，涉及资源端的占比就已过半。从市场动态来看，虽然今年以来碳酸锂价格迎来大跳水，但是目前依然维持在30万元/吨上下的价位，相较于此前三四万元的吨位价格，仍处高位。

产业延伸，跨界潮依旧，各路资本纷纷入局

除了在上下游进行产业延伸，今年以来，电池新能源产业链跨界热潮依旧。仅6月份，就有至少6家上市公司官宣，计划通过项目投资实现跨界入局。具体来看，6月26日，高分子改性材料生产商会通股份公告，拟在安徽芜湖投建年产17亿平方米锂电池湿法隔离膜项目；6月14日，人工智能机器人制造商ST工智公告，计划在江西宜春投建采、选、冶及磷酸铁锂生产项目；6月7日，半导体存储芯片生产商大为股份公告，拟将年产4万吨碳酸锂冶炼加工项目落地湖南郴州桂阳县；6月5日，房地产开发商天宸股份公告，拟在安徽芜湖新建20GW高效太阳能电池及20GW储能变流器及储能系统集成制造项目。

1-5月，跨界入局者规划项目同样不少。其中，5月19日，整车运输物流服务商长久物流公告，拟在中新苏滁高新技术产业开发区投资建设新能源基地项目，项目总投资5亿元；5月3日，电磁屏蔽材料领域上市公司隆扬电子公告，拟向不特定对象发行可转换公司债券投资于复合铜箔生产基地建设项目及薄膜金属化研发试验中心项目。

4月29日，玩具公司高乐股份公告，拟在浙江义乌投建2GWh纳米固态电池生产项目。

3月31日，食品公司黑芝麻公告，拟将下属全资子公司江西小黑小蜜经营业务转型为储能锂电池生产经营，并在江西南昌新建区投资35亿元建设磷酸铁锂储能锂电池生产基地；3月3日，印制电路板企业科翔股份公告，拟投20亿在江西省赣州市信丰县建6GWh钠电池项目。

2月22日，纯碱生产商三友集团牵手中科海钠，将合建年产10万吨电池级碳酸钠起步工程，后续逐步壮大产业规模，并逐步向产业链下游延伸……

值得注意的是，在布局项目之外，跨界企业还通过多种方式来切入电池新能源赛道，例如重大资产重组、收购兼并、成立公司、战略合作等。据不完全统计，今年上半年，已有超26家公司传出跨界布局电池新能源赛道新动态，拟跨界公司所在的行业形形色色，涉及房地产、环保、服装、食品、化工、物流、玩具、游戏、陶瓷、LED、酒业等多个领域；拟涉足的领域同样也是五花八门，上游矿产资源、电池材料，锂电池、钠电池、固态电池、储能、电池回收等领域均不乏跨界布局者。

结语：

不可否认，电池新能源赛道长坡厚雪，充满投资机会，但伴随越来越多企业携新项目入局，竞争也更加激烈。新一轮电池产能过剩周期已初现，淘汰赛开启，如何与行业发展形成良性共振成为考验跨界者及产业链现存企业长久发展的重要命题。