锂&磁材：上周电池级碳酸锂价格基本平稳；与永磁材料相关的稀土氧化物中氧化钕（+5.00%）、氧化铽（+8.13%）价格上涨，氧化镨、氧化镝价格平稳。新能源汽车产量持续增长，长期来看碳酸锂等下游需求巨大，建议关注锂资源行业龙头天齐锂业及新能源汽车磁材+电驱双轮驱动标的正海磁材。

锂电池生产设备：先导智能部分限售股解除限售。锂电设备市场结构性产能过剩，高端产能紧张，龙头电池厂持续招标。建议关注先导智能、赢合科技等设备龙头，此外建议关注软包电池配套设备商。

锂离子电池：SK以1.2万亿韩元收购全球最大的铜箔供应商KCF；大众集团投资瑞典电池企业Northvolt20%股权，并建立合资电池公司。预计19年动力电池装机量将超过80GWh，建议关注合资车型电动化加速带来的中高端车型放量机会，以及LG动力电池供应链的投资机会，看好宁德时代、星源材质、璞泰来。

驱动电机及充电设备：截至5月全国充电桩保有量97.6万台，同比增长71%；卧龙电驱将为采埃孚提供电机及零部件。建议关注产业生态格局趋好、市占份额提升的电机电控领域，诸如汇川技术，以及充电领域的科士达。

新能源汽车3季度将迎来销量增速筑底：5月新能源汽车产销增速低于预期，预计6月产销或将受三部委促消费政策提振，过渡期结束后7月新能源汽车或将迎来产销增速的筑底。预计国内新能源车销量2019-2020年仍有望保持一定增速，自主品牌在此期间具备先发优势，关注相关产业链，推荐上汽集团。

风险提示：1、电动车产销增速放缓。随着新能源汽车产销基数的不断增长，维持高增速将愈发困难，面向大众的主流车型的推出成为关键；2、产业链价格战加剧。补贴持续退坡以及新增产能的不断投放，致使产业链各环节面临降价压力；3、海外竞争对手加速涌入。随着国内市场的壮大及补贴政策的淡化，海外巨头进入国内市场的脚步正在加快，对产业格局带来新的冲击。