今年初，疫情对国内经济带来严峻的挑战，也对汽车市场造成了前所未有的冲击。随着国内疫情形势得到控制，各地生活生产基本恢复正常，餐饮、住宿以及中小企业的复工率明显提升。7月16日上半年国内GDP正式公布，同比-1.6%，二季度经济增长由负转正，同比3.2%，较一季度回升10个百分点。近期汽车、烟酒、化妆品等非必需消费品逐步改善，前期压抑的购车需求集中回补，汽车市场企稳。

根据乘联会发布的狭义乘用车数据，上半年乘用车批售销量766.7万辆，同比-22.9%；零售销量770.9万辆，同比-22.5%。今年零售市场一季度、二季度增速分别为-41%、-3%。二季度车市同比增速企稳，较一季度呈现出V字回升。上半年市场结构方面主要呈现出以下特点：

市场集中度不断提高

上半年TOP10厂商销量占乘用车市场的61%，相比去年同期提升3个百分点。近三年来，汽车市场从过去的中高速增长进入调整期，尤其是今年在疫情的影响下，汽车经营情况面临极大的挑战。弱势品牌抗风险能力较差，现金流、供应链更可能出现问题，部分品牌已经出现破产出局的情况。相对而言，头部厂商资源多，抗风险能力强，市场集中度不断提升。

豪华车表现突出

豪华车延续高增长态势，上半年豪华车份额13.7%，较去年同期提升了3.1个百分点，其中6月豪华车份额14.8%，达到历史新高。豪华车主要受益于消费升级、价格下探以及豪华车的客户群体（如金融业）受疫情影响较小。同时，疫情对中小企业的冲击最为严重，对中低收入群体的影响更为明显，自主品牌的份额下滑较多。

SUV整体表现好于轿车

上半年SUV整体表现好于轿车，SUV同比下降17%，轿车同比下降25%。近期随着市场的企稳，SUV二季度同比增速率先转正，同比增长6%，成为疫情期间被压制需求的主要释放点，尤其是高端SUV市场，二季度同比增长25%。

新能源市场表现低迷

上半年新能源车零售市场31.4万，同比下降44%，表现弱于整体市场。受疫情影响加之油价下降，个人消费者购买意愿减弱，公商务车辆需求下降。市场结构上，特斯拉作为新势力中的代表表现突出，6月销售1.5万辆，占新能源市场的17.7%。同时，今年A00市场在宝骏E100的带动下出现阶段性恢复，但7月补贴结束后存在一定变数。下半年总体而言，新能源市场环境较上半年有望得到较大的改善。

下半年车市综合影响因素交织，机会和风险并存

随着北京疫情的全面受控和响应级别逐步下调，国内疫情防控基本形成常态化的机制，叠加境外的疫情输入压力，“外防输入，内防反弹”的形势预计会持续一段时间。

下半年疫情、经济和车市环境等负面影响均有所改善，但受疫情冲击的居民收入、收入预期难以快速恢复到疫情前水平，同时地方政府利好政策效果减弱，下半年乘用车有望同比转正，但存在较大压力。

一、疫情后经济改善，但居民收入、消费信心有待提升当前经济处在疫情后修复期，二季度消费、投资和出口三大经济指标持续改善，居民收入感受有所好转，整体消费意愿略有提升，不过幅度有限，近期南方洪涝也拖累消费意愿。汽车产业作为国民经济支柱性产业，受到各级政府的高度关注。有效拉动汽车消费有利于进一步激发市场活力，保障民生和就业。

二、利好政策组合出击，下半年利好政策力度较上半年有所减弱中央部委多次释放促进汽车消费信号，先后颁布二手车增值税减免、国六实施时间延后、新能源补贴延长等利好政策。地方政府积极响应，2020年至今相继有30多个省市颁布了近160多条的促汽车消费政策，补贴对象涵盖消费者、经销商和厂商等各个对象，其中多个限购城市放松限购，增加牌照投放。

利好政策的实施在提升车市热度、激发消费需求上，起到了很大的作用。地方政策在二季度集中发力，部分采取政企联合的方式，对市场起到了良好的支撑。但下半年随着部分地方政策的退出，利好政策对市场的支撑力度减弱。

三、市场环境改善，地方车展重启推动消费需求释放在利好政策的带动下，前期受疫情压抑的汽车需求释放，推动近期车市企稳。下半年车展重启、厂家促销等市场因素进一步加强。疫情期间停办的车展在5月陆续开启，7月24日成都国际车展也正式开幕。经初步统计，5月-7月约有360多个地方车展举行，加之车型价格的继续下探，消费需求进一步得到挖掘和释放。同时较多汽车厂商未调整全年目标，下半年销售压力大，厂家促销进一步加大。

综合考虑宏观经济、产业政策和市场环境等多方面因素后，预计2020年乘用车市场同比下降11%。