来自中汽协的数据显示，今年前8月，我国新能源汽车产销分别完成397万辆和386万辆，同比分别增长1.2倍和1.1倍。

乐观预计，随着汽车促消费政策的稳步推进以及车市销量旺季的到来，今年全年新能源汽车有望超过650万辆。几无悬念，新能源汽车渗透率达20%的规划目标将提前3年，即在今年实现。

目前，2022年中报已收官，新能源汽车销量的高增长，作为新能源汽车的核心零部件，动力电池上市公司会交出怎样的答卷？

供应链持续加压 电池企业增收不增利

联盟梳理发现，在已上市的动力电池公司中，装机量排名居前15的主要有8家，分别是宁德时代 （300750.SZ）、比亚迪 （002594.SZ）、欣旺达 （300207.SZ）、亿纬锂能 （300014.SZ）、国轩高科 （002074.SZ）、多氟多 （002407.SZ）、孚能科技 （688567.SH）和鹏辉能源 （300438.SZ）。

上述8家动力电池上市公司，上半年营业收入总计约3241.75亿元，平均营收约405.22亿元；净利润总计约150.46亿元，平均净利润约18.81亿元；6家营收与净利双双增长，占比75%。

具体到动力电池业务方面，除了以自供为主，正在发力外供的比亚迪之外，上半年，宁德时代动力电池系统产品实现营业收入约791.43亿元，同比增长159.9%；欣旺达电动汽车类电池产品实现营业收入近42亿元，同比增长631.92%；亿纬锂能动力电池业务实现营收102.62亿元，与上年同期相比增长163.76%；国轩高科动力锂电池产品实现营业收入约66.09亿元，同比增长113.93%；多氟多动力锂电池产品实现营业收入约10.34亿元，同比增长261.34%；孚能科技动力电池系统合同产生收入为48.14亿元；鹏辉能源锂电池产品实现营业收入约37.67亿元，同比增长70.62%，其中，动力电池业务营收较上年同期增长约104%。

可以看到，上半年上述上市公司动力电池业务多数实现了翻倍式增长，但同样不可忽视的是，电池业务毛利率与上年同期相比，普遍下降或增幅放缓，增收不增利明显。

从各大上市公司的半年报中可以看到，原材料价格飙升是其利润承压的主因之一。据安泰科数据显示，上半年电解镍、金属钴、电池级碳酸锂现货均价分别为20.6万元/吨、51.4万元/吨、45.3万元/吨，同比上涨57%、48.5%、454%。

不过，相对于第一季度，二季度由于成本压力下下游传导，动力电池企业盈利有所改善。

宁德时代分析称，一季度由于原材料大幅涨价，与客户协商价格调整需要过程，随着价格调整陆续落地及对一季度有一定的价格追溯调整，二季度毛利率有所恢复。

亿纬锂能也表示，公司从今年二季度开始对产品定价机制进行了调整，从结果看取得了良好的效果，毛利率有了一定的修复。

装机量与产能双提速 中企竞争力提升

此外，来自SNE Research的数据显示，今年上半年，全球动力电池装机量前20的企业中，有15家是中国企业；在增速超过100％的12家动力电池厂商中，有11家为中国企业。

值得一提的是，4家中国企业装车量增速超200%：比亚迪电池装车量同比增长206%；欣旺达电池装车量同比增长651%；孚能科技电池装车量同比增长279%；多氟多新能源电池装车量同比增长935%。

联盟还注意到，在上半年全球电动汽车动力电池装车量TOP10企业中，中国6家企业市占率再创新高，达到56%，而在去年上半年，这一数字仅为42%。其中，宁德时代动力电池装机量连续5年位列全球第一，比亚迪在今年4月、5月，动力电池装机量也两次超越LG新能源，位列全球第二。

装机量大增，也提振了电池企业产能扩张的信心。

据联盟此前不完全统计，在今年上半年，以比亚迪、欣旺达、中创新航、亿纬锂能等为代表的锂电池企业相继公布了多个新投建项目，从已披露投资金额及产能的项目来看，整体投建资金超4391.33亿元，拟新增年产能达1069GWh，与2021年上半年相比扩产步伐进一步加速。

中国动力电池企业快速成长的同时，欧美、日本也开始加快扶持本土电池供应链。

早在今年2月，欧洲议会投票通过《欧盟电池与废电池法规》，将电池管控方式由指令上升为法规。另据外媒报道，欧盟支持欧洲电池联盟（EBA）已推出行动计划，以使其90%的市场需求能够在2030年之前采用欧盟成员国的电池产品来满足。

8月16日，美国总统拜登正式签署《2022削减通胀法案》，当中主要条款包括原材料来源地限制和“敏感实体”排除条款，即从2023年1月1日将开始执行原材料40%和电池组件50%的最低占比的限制条款。

8月末，日本经济产业省提出，日本公共部门和私营部门需投资约3.4万亿日元（约合245.5亿美元）建立强大的电池制造基地，提升日本在电动汽车和储能等领域的竞争力。

可以预见，未来在全球动力电池市场，竞争与博弈将日益升级。

创新技术持续赋能 二线品牌向上突围

为应对挑战，中国企业不断加大研发力度，做好储备创新技术，强化竞争力。

在今年上半年，联盟统计在内的8家上市公司研发费用总计近145亿元，平均研发投入逾18亿元；研发费用均实现同比正增长，其中，宁德时代、国轩高科、多氟多、鹏辉能源同比翻倍增长；研发费用在营业收入中的占比基本在3%-6%之间。

中国科学院院士、清华大学教授欧阳明高曾公开表示，中国动力电池创新，要从电池结构创新逐步发展到材料体系创新。这是一个更加复杂、更需要时间积累的领域，也是全球动力电池创新的制高点。

5月20日，比亚迪CTB技术全球首发，该技术将电池上盖与车身地板进一步合二为一，从原来电池包“三明治”结构，进化成整车的“三明治”结构。动力电池系统既是能量体，也是结构件。这种融合简化了车身结构和生产工艺，是对传统车身设计的一次颠覆性变革。

6月23日，宁德时代第三代CTP技术——麒麟电池正式发布。据介绍，该电池系统集成度创全球新高，体积利用率突破72%，能量密度可达255Wh/kg，可实现整车1000公里续航。

同时也可以明显感觉到，今年以来，除了头部的宁德时代与比亚迪，二线品牌也正加快产能扩张，加速技术创新，发力向上突围。

5月27日，国轩高科工研总院常务副院长张宏立表示，国轩高科360Wh/Kg三元半固态电池计划在今年实现量产，同时，400Wh/Kg的三元半固态电池目前在公司实验室已有原型样品。未来还将通过技术创新落地硅基负极迭代，锂金属负极和预锂技术，加速液态电池向半固态过渡，最终实现全固态。

7月12日，多氟多新能源科技有限公司总经理许飞表示，多氟多钠离子电池中试产线在去年完成建设，目前钠离子全极耳圆柱电池完成中试实验测试。产能建设方面，公司河南焦作基地正在筹建1GWh钠离子圆柱电池生产线。

8月28日，蜂巢能源董事长兼CEO杨红新在公开演讲中预测，未来锂电产品分布中，“大无钴系”电池市场占比将超过70%。蜂巢能源将于2023年推出第二代层状无钴电池，预计成本与磷酸铁锂接近，续航可达到800Km。

9月3日，欣旺达发布了超级快充电池SFC480，该产品最大充电功率达480kW，实现充电5分钟续航200km，充电10分钟续航400km，一次充电续航可达700km，并提供10年质保。该产品主要源于欣旺达在HEV高倍率电池技术方面的积累，同时在材料、结构、工艺等方面进行技术创新。

9月9日，孚能科技正式推出全新动力电池解决方案——SPS（Super Pouch Solution），提出一整套从电芯到系统，从制造到回收的创新解决方案，在续航里程、充电效率、降本增效、适配车型等方面打造满足客户要求和用户需求的全新产品。

此外，日前胡润研究院发布了《2022年中全球独角兽榜》，动力电池领域三家公司上榜：中创新航在独角兽企业榜单中排名57，排名上升了53名；蜂巢能源排名第99位，排名上升了58名；远景动力则是上半年新上榜的独角兽企业，估值430亿元，在新上榜企业中排名第六。

结语：据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的最新数据，今年1-8月，我国动力电池累计装车量162.1GWh，累计同比增长112.3%。

在刚刚结束的ABEC | 2022中国（广东·东莞）电池新能源产业国际论坛上，伊维经济研究院研究部总经理、中国电池产业研究院院长吴辉表示，新能源汽车发展的趋势性得到确定，预测2030年全球新能源汽车销量预计将达5000万辆，带动超过3.5TWh以上的动力电池需求量，实际情况可能更超预期。

不难想象，在碳中和大背景下，动力电池赛道的机遇会越来越多，新一轮高速且高质量的发展期即将到来。与此同时，资源保障（矿产与绿电）、成本控制、技术创新、品控管理、产能扩张、客户开发、智能制造、回收利用等多方位的挑战依旧存在。龙头企业蹄疾步稳，二三梯队品牌加速追赶，可以预见，相对于其他电池新能源细分赛道，动力电池领域的竞争将更为严酷，新一轮深而广的行业洗牌将至。